陜西北元化工集團股份有限公司的主營業務是從事聚氯乙烯、燒堿等產品的生產和銷售，主營產品包括聚氯乙烯和燒堿等。公司連續多年被評為“中國化工500強企業”,先后榮獲“國家兩化融合示范企業”、“全國安全文化建設示范企業”等榮譽。

　　1、2003年5月有限公司設立及2004年3月第一次增資
　　北元化工前身神府經濟開發區北元化工有限公司由神木國有資產運營、神木電化、神府能源開發共同出資成立。
　　2003年5月6日，神府北元有限完成設立登記，取得榆林市工商行政管理局神府經濟開發區分局核發的注冊號為6127002318106的《企業法人營業執照》。
　　神府北元有限設立時，注冊資本為2,000萬元人民幣，經營范圍為“聚氯乙烯、燒堿、次氯酸鈉、鹽酸、液氯”。
　　2003年5月13日，榆林神通有限責任會計師事務所出具《驗資報告》（榆神會所驗字（2003）第071號），驗證截至2003年5月13日，神府北元有限已收到全體股東以貨幣繳納的注冊資本2,000萬元。保薦機構核查了神府北元有限設立時的出資憑據，截至2003年5月13日，各股東實際未能按約定及時足額繳納出資。
　　2003年8月20日，神府北元有限召開股東會，同意引入新股東榆林陽光電力，并增加注冊資本至7,000萬元，對各股東的認繳出資及比例進行調整。
　　2004年2月27日，榆林神通有限責任會計師事務所出具《驗資報告》（榆神會所檢字（2004）第019號），驗證截至2004年2月10日，神府北元有限實收資本7,000萬元。2012年4月28日，希格瑪出具《陜西北元化工集團有限公司設立驗資的復核報告》（希會審字（2012）第1215號）進行了專項復核，追溯確認截至2004年2月10日，神府北元有限股東已按各自出資比例足額繳納了7,000萬元出資。
　　由于當時上述實物和土地使用費出資未經評估，2017年4月12日，中和資產評估有限公司陜西同盛分公司出具《咨詢報告書》（中和評咨字（2017）第xau1005號），經追溯核實，確認神府能源開發于2003年5月12日、2004年1月3日向神府經濟開發區管理委員會支付土地使用費等費用合計197.93萬元；出具《咨詢報告書》（中和評咨字（2017）第xau1006號），經追溯核實，確認神木電化于2003年6月13日向神府北元有限投入的車輛估算價值為26.20萬元。
　　2004年3月2日，神府北元有限就此次增資完成了工商變更登記，并領取了榆林市工商行政管理局神府經濟開發區分局換發的《企業法人營業執照》。
　　2017年8月30日，神木市人民政府就上述北元化工設立及第一次增資中涉及的神木國有資產運營公司出資行為出具《關于確認國有資本出資和國有股權轉讓相關事項的批復》（神政函[2017]14號），確認“2003年，神木市國有資產運營公司出資630萬元參股神府經濟開發區北元化工有限公司時，其出資履行了國有資本出資的必要程序，合法合規、真實有效?！?br>　　2019年5月30日，陜西省國資委出具《陜西省人民政府國有資產監督管理委員會關于對陜西北元化工集團股份有限公司歷史沿革中股權變動事項確認的批復》（陜國資資本[2019]210號），確認“陜西北元化工集團股份有限公司成立初期所涉及國有企業股權變動已由當地政府或主管部門出具了確認文件，按照現行國有資產管理體制，我委認為當地政府和企業主管部門有權認定，我委對確認結果無異議?！?br>　　2、2004年10月，第一次股權轉讓
　　2004年10月18日，神府北元有限召開臨時股東會，同意榆林陽光電力將持有的神府北元有限40%股權以2,800萬元的價格轉讓給其控股子公司榆林陽光投資。
　　由于此次交易為同一控制下的股權轉讓行為，且轉讓時神府北元有限尚處施工建設階段，尚未開展實質業務，因此以原始出資額為定價依據，采用1元/注冊資本的轉讓價格。
　　2017年4月25日，榆林陽光電力的上級主管單位榆林供電局出具《關于榆林陽光電力有限責任公司將所持北元化工股權轉讓給榆林陽光投資有限責任公司相關事宜的確認函》（榆供電函[2017]22號），就此次股權轉讓予以確認：“該股權轉讓已履行了相關程序，股權轉讓的相關行為真實、有效，轉讓價格公允，未發生股權糾紛，未導致國有資產流失，無法律風險?！?br>　　2019年5月30日，陜西省國資委出具《陜西省人民政府國有資產監督管理委員會關于對陜西北元化工集團股份有限公司歷史沿革中股權變動事項確認的批復》（陜國資資本[2019]210號），確認“陜西北元化工集團股份有限公司成立初期所涉及國有企業股權變動已由當地政府或主管部門出具了確認文件，按照現行國有資產管理體制，我委認為當地政府和企業主管部門有權認定，我委對確認結果無異議?！?br>　　3、2006年4月，第二次股權轉讓
　　2005年8月16日，神木國有資產運營與神木海灣洗煤簽訂《股權轉讓協議》，約定神木國有資產運營將其持有的神府北元有限9%的股權以740萬元的價格轉讓給神木海灣洗煤。
　　此次股權轉讓系神木國有資產運營為支持地方實體產業做大做強，采取國有資本“先進后退”的方式，待經濟實體運行平穩后通過轉股的方式實現退出。股權轉讓費用為神木國有資產運營投入神府北元有限的資本金630萬元和資金使用費110萬元。2005年7月25日，西安正衡資產評估有限責任公司出具《評估報告》（西正衡評報字[2005]199號），以2005年6月30日為基準日，神府北元有限全部股東權益按資產基礎法評估的價值為6,809.85萬元，評估減值率為2.72%。
　　2005年9月30日，神府北元有限召開股東會，同意神木國有資產運營將其持有的神府北元有限9%股權全部轉讓給神木海灣洗煤。
　　2006年4月18日，神府北元有限就此次股權轉讓完成工商變更登記。
　　2017年8月30日，神木市人民政府就此次股權轉讓行為出具《關于確認國有資本出資和國有股權轉讓相關事項的批復》（神政函[2017]14號），認為“2005年，神木市國有資產運營公司遵循其運營宗旨和目的，依據資產評估報告，將其持有的神府經濟開發區北元化工有限公司9%的股權轉讓，實現整體退出，未造成國有資產流失，市政府對此次轉讓行為的真實性、合法性予以追認?！?br>　　2019年5月30日，陜西省國資委出具《陜西省人民政府國有資產監督管理委員會關于對陜西北元化工集團股份有限公司歷史沿革中股權變動事項確認的批復》（陜國資資本[2019]210號），確認“陜西北元化工集團股份有限公司成立初期所涉及國有企業股權變動已由當地政府或主管部門出具了確認文件，按照現行國有資產管理體制，我委認為當地政府和企業主管部門有權認定，我委對確認結果無異議?！?br>　　4、2007年4月，神府北元有限更名為北元有限
　　2007年1月17日，神府北元有限召開股東會，同意公司名稱變更為“陜西北元化工有限公司”，經營范圍變更為“聚氯乙烯、燒堿、次氯酸鈉、鹽酸、液氯、電石、水泥、聚氯乙烯制品等相關產品”，并相應修改公司章程。
　　2007年4月18日，神木縣工商行政管理局為北元有限換發了《企業法人營業執照》。
　　5、2008年3月，第三次股權轉讓及第二次增資
　　2007年10月28日，神木海灣洗煤與孫俊良簽訂《股權轉讓協議》，約定神木海灣洗煤將其持有的北元有限9%股權以630萬元轉讓給孫俊良。
　　2007年10月29日，北元有限召開股東會，同意神木海灣洗煤將其持有的北元有限9%股權以630萬元轉讓給孫俊良；同意新增王鳳君、王鳳義等7名自然人股東。
　　2007年12月22日，北元有限召開股東會，同意在2007年10月29日股東會決議基礎上，引入陜煤集團為公司股東；同意簽訂《增資擴股陜西北元化工有限公司合作建設大型聚氯乙烯生產基地協議書》。根據此協議，北元有限注冊資本變更為168,000萬元。具體增資方式為：
　?、俑髟蓶|以陜西正衡資產評估有限責任公司出具的《企業價值評估報告
　　書》（西正衡評報字[2007]199號）確認的北元有限截至2007年10月31日的股東權益價值3.29億元折合股權比例對應的凈資產出資，不足部分以貨幣出資。
　　其中榆林陽光投資以評估增值后的凈資產13,160萬元中12,000萬元出資，由北元有限以貨幣的形式支付榆林陽光投資1,160萬元的差額。
　?、陉兠杭瘓F、王鳳君等7名自然人股東以貨幣對北元有限進行增資。此次增
　　資由增資股東分期出資到位，并經榆林神源聯合會計師事務所2008年2月28日出具的榆源會所變驗（2008）第001號、2008年10月20日出具的榆源會所變驗（2008）第010號、2010年3月4日出具的榆源會所驗字（2010）第003號、2010年6月24日出具的榆源會所驗字（2010）第009號、2010年7月7日出具的榆源會所驗字（2010）第019號《驗資報告》的審驗。
　　部分股東本次繳納的出資中，總計有7,750.72萬元系以銀行承兌匯票的形式出資。經希格瑪出具的《陜西北元化工集團有限公司變更驗資的復核報告》（希會審字[2012]第1216號）驗資復核，上述用于出資的銀行承兌匯票已經收回或背書轉讓，出資對應的貨幣資金已經由公司收回，相關出資已經足額到位。
　　北元有限就上述歷次出資均完成了工商變更，并分別于2008年3月6日、2009年3月19日、2010年4月12日、2010年6月28日及2010年7月20日領取了神木縣工商行政管理局換發的《企業法人營業執照》。
　　6、2011年9月，北元有限更名為北元集團有限
　　2011年9月6日，北元有限召開股東會，同意公司名稱變更為“陜西北元化工集團有限公司”，并相應修改公司章程。
　　2011年9月15日，神木縣工商行政管理局為北元集團有限換發了《企業法人營業執照》。
　　7、2012年12月，減資
　　由于北元有限在2008年第二次增資中，雖然北元有限的新老股東一致同意采用經評估的3.29億元作為北元有限股東權益的價值進行增資，但北元有限采用了評估調賬方式進行賬務處理，按照經評估后的股東權益價值對公司的無形資產和所有者權益進行了調整，調增無形資產26,240.51萬元，調增實收資本25,900萬元，調增未分配利潤340.51萬元。為規范該事項，做實公司實收資本，北元集團有限擬通過減資方式進行規范。2012年4月28日，希格瑪出具《審計報告》（希會審字（2012）1214號），以2011年12月31日為審計基準日對北元集團有限財務報表進行了審計，將2007-2008年以無形資產增值對公司出資部分進行了調減，相應調減無形資產評估增值26,240.51萬元，調減實收資本25,900萬元，調減期初未分配利潤340.51萬元，同時相應調整了期初數。
　　2012年4月30日，希格瑪出具《陜西北元化工集團有限公司變更驗資的復核報告》（希會審字（2012）第1216號），確認北元集團有限累計實繳出資為14.21億元。
　　2012年5月3日，北元集團有限召開股東會，同意通過減資方式對原注冊資本進行規范，減資后的注冊資本為14.21億元，各股東出資比例不變。同日，北元集團有限全體股東簽署了《減資協議書》，對上述減資方案予以約定。
　　2012年5月15日、16日、17日，北元集團有限在榆林日報連續刊登了減資公告，至減資公告截止日，無債權人提出清償債務或提供擔保的請求。
　　2012年7月2日，陜煤集團出具《陜西煤業化工集團有限責任公司關于北元化工集團有限公司企業上市前原有注冊資本處理的批復》（陜煤化司發[2012]369號），同意北元集團有限調減注冊資本25,900萬元，各股東同比例減少股本金，減少后股權比例不變。陜煤集團對北元集團有限出資由680,000,000元減少至575,166,666.67元，減資后持股比例仍為40.48%。
　　上述減資事項已經希格瑪出具的希會驗字（2012）第0078號《驗資報告》審驗。減資完成后，北元集團有限注冊資本為142,100萬元。
　　2012年12月12日，北元集團有限就此次減資完成了工商變更，并領取了神木縣工商行政管理局換發的《企業法人營業執照》。
　　此次減資是對2008年評估調賬事項進行規范，減資完成后，北元集團有限的注冊資本均足額到位，不存在出資不實情形，此次減資未影響2008年增資時對北元有限的估值，各股東持股比例未發生變化。
　　2019年5月30日，陜西省國資委出具《陜西省人民政府國有資產監督管理委員會關于對陜西北元化工集團股份有限公司歷史沿革中股權變動事項確認的批復》（陜國資資本[2019]210號），確認“2008年新老股東在北元化工的評估報告基礎上確定企業價值，并以現金及原股東權益價值折股的形式增資。該增資中現金出資均已足額到位，雖然以原股東權益價值折股出資造成部分出資不實，但已于2012年減資時進行規范。該增資和減資都是以新老股東對北元化工的整體估值為基礎，經各方平等協商后進行的，增減資前后各股東所持公司權益比例未發生變化，未造成國有資產流失?！?br>　　8、2012年12月，第四次股權轉讓
　　2010年7月12日，神府經濟開發區管理委員會出具《神府經濟開發區管理委員會關于同意神府能源開發有限責任公司股權轉讓的批復》（神府開委函[2010]5號），原則同意神府能源開發將所持的北元集團有限1.79%股權進行轉讓。
　　2011年6月24日，陜西省電力（集團）有限公司出具《關于轉讓陽光投資有限公司所持北元化工股權的批復》（陜地電[2011]55號），同意轉讓榆林陽光投資持有的北元化工股權，并以不低于陜西省電力（集團）有限公司確認的評估結果為底價，由榆林陽光投資具體負責在西部產權交易所公開掛牌轉讓。
　　2012年8月，北元集團有限召開2012年第二次股東會，審議通過以下股權轉讓：王文明將持有的北元集團有限1.19%股權以2,000萬元轉讓給王振明；王鳳君將持有北元集團有限5.3571%股權以9,000萬元轉讓給王振明；王文明將持有北元集團有限1.79%股權以3,000萬元轉讓給韓虎威；劉銀娥將持有北元集團有限1.19%股權以2,000萬元轉讓給王鳳義；榆林陽光投資將持有北元集團有限7.14%股權以12,000萬元轉讓給王文明；神府能源開發將持有北元集團有限1.79%股權以3,000萬元轉讓給王文明。
　　根據西部產權交易所于2011年12月5日簽發的西部產權認字[2011]第0060號交易憑證，榆林陽光投資通過西部產權交易所將持有的北元集團有限7.14%股權轉讓給王文明。陜西益友資產評估有限責任公司出具《資產評估報告》（陜益評字[2010]第023號），并經陜西省地方電力（集團）有限公司備案。
　　根據西部產權交易所于2012年12月28日簽發的西部產權認字[2012]第0067號交易憑證，神府能源開發通過西部產權交易所將持有的北元集團有限1.79%股權轉讓給王文明。陜西同順資產評估有限責任公司出具《資產評估報告書》（陜同順評報字（2012）第020號），并經神府經濟開發區管理委員會備案。
　　2012年12月28日，北元集團有限完成了此次股權轉讓的工商變更。
　　2019年5月30日，陜西省國資委出具《陜西省人民政府國有資產監督管理委員會關于對陜西北元化工集團股份有限公司歷史沿革中股權變動事項確認的批復》（陜國資資本[2019]210號），確認“2012年減資完成后，部分國有股東通過產權交易所公開出讓股權的方式實現退出，股權轉讓價格以資產評估結果為基礎確定，轉讓價格公允，未造成國有資產損害或流失?！?br>　　9、2012年12月，第三次增資
　　2012年12月20日，北元集團有限召開2012年臨時股東會，同意北元集團有限新增注冊資本70,000萬元，由陜煤集團全額認繳，公司注冊資本由142,100萬元增加至212,100萬元。
　　2012年12月27日，希格瑪出具《驗資報告》（希會驗字（2012）0150號），驗證截至2012年12月27日，此次增資已由陜煤集團繳足。
　　2012年12月28日，北元集團有限辦理完成上述增資的工商變更手續。
　　此次增資的原方案是陜煤集團與其他外部投資者同步增資，并保持陜煤集團的持股比例不變，但由于外部投資者未按照約定進行出資，導致陜煤集團此次單方增資（之后2015年通過引入其他外部投資者增資，使陜煤集團的持股比例調整到與本次增資之前一致，具體情況見下文）。本次陜煤集團增資未單獨進行評估，增資價格為按照工商注冊要求最低的1元/股。
　　10、2015年7月，第四次增資
　　2015年2月28日，陜煤集團召開董事會，同意恒源投資認繳北元集團有限新增注冊資本10.29億元。
　　2015年4月30日，中和資產評估有限公司出具《評估報告》（中和評報字（2015）第xav1014號），以2014年12月31日為基準日，對北元集團有限全部股東權益按資產基礎法評估的價值為208,111.35萬元，評估增值率為0.54%。
　　該評估報告經陜西省國資委“陜國資產備（2015）10號”備案。
　　2015年7月13日，北元集團有限召開股東會，同意新增注冊資本102,900萬元，由恒源投資全額認繳，公司注冊資本由212,100萬元增加至315,000萬元。
　　2015年7月28日，希格瑪出具《驗資報告》（希會驗字（2015）0064號），驗證截至2015年7月28日，此次增資已由恒源投資繳足。
　　2015年7月28日，北元集團有限就此次增資完成了工商變更登記，并領取了神木縣工商行政管理局換發的《營業執照》。
　　2019年5月30日，陜西省國資委出具《陜西省人民政府國有資產監督管理委員會關于對陜西北元化工集團股份有限公司歷史沿革中股權變動事項確認的批復》（陜國資資本[2019]210號），確認“2012年減資完成后，為支持北元化工進一步發展，其國有股東和民營股東陸續對北元化工進行增資，相應增資價格經全體股東同意后均以1元/股的價格進行增資，增資定價符合北元化工實際經營情況，較好的平衡了國有股東和民營股東的權益，也保證了北元化工注冊資本的足額繳納，不存在損害公司、股東、債權人利益的情形，也未造成國有資產損害或流失?！?br>　　11、2016年6月，第五次股權轉讓
　　2016年6月15日，北元集團有限召開股東會，同意韓虎威將持有的公司1.3426%股權以4,229.16萬元的價格轉讓給何懷斌；王鳳義將持有的公司3.2222%的股權以10,150.00萬元的價格全部轉讓給何懷斌。同日，韓虎威與何懷斌簽訂《股權轉讓協議》，王鳳義與何懷斌簽訂《股權轉讓協議》。
　　2016年6月29日，北元集團有限就此次股權轉讓完成了工商變更登記。
　　12、2016年8月，第六次股權轉讓
　　2016年8月8日，北元集團有限召開股東會，同意韓虎威將持有的公司2.1481%股權以6,766.67萬元的價格轉讓給自然人王振明。2016年8月16日，韓虎威與王振明簽訂《股權轉讓協議》。
　　2016年8月26日，北元集團有限就此次股權轉讓完成了工商變更登記。
　　13、2016年10月，第七次股權轉讓
　　2016年9月28日，北元集團有限召開股東會，同意股東王鳳君將持有的公司0.2685%股權以845.835萬元的價格轉讓給王振明。同日，王鳳君與王振明簽訂《股權轉讓協議》。
　　2016年10月26日，北元集團有限就此次股權轉讓完成了工商變更登記。
　　14、2016年11月，第八次股權轉讓
　　2016年11月18日，北元集團有限召開股東會，同意股東王鳳君將持有的公司0.2685%股權以845.84萬元的價格轉讓給蘇和平。同日，王鳳君與蘇和平簽訂《股權轉讓協議》。
　　2016年11月18日，北元集團有限就此次股權轉讓完成了工商變更登記。
　　15、2016年12月，第五次增資
　　2016年5月12日，陜煤集團出具《關于北元集團錦源化工自然人股東股權置換的批復》（陜煤化司發[2016]309號），同意北元集團有限以現金收購錦源化工自然人股東徐繼紅、楊在仁及郝金良所持錦源化工49%的股權，上述三名自然人股東再以獲得的同額度現金增資北元集團有限。
　　2016年6月15日，北元集團有限召開股東會，同意公司新增注冊資本7,840萬元，徐繼紅以現金方式認繳新增注冊資本5,677萬元，楊在仁以現金方式認繳新增注冊資本1,280萬元，郝金良以現金方式認繳新增注冊資本883萬元，公司注冊資本由315,000萬元增加至322,840萬元。
　　2016年6月30日，中聯資產評估集團（陜西）有限公司出具《陜西北元化工集團有限公司擬增資擴股項目資產評估報告》（中聯（陜）評報字[2016]第1083號），以2016年3月31日為基準日，對公司全部股東權益按資產基礎法評估的價值為313,031.62萬元，評估減值率為4.09%。該評估報告經陜煤集團“陜煤評備字[2016]007號”備案。上述評估報告經中聯評估出具的《陜西北元化工集團有限公司擬增資擴股項目資產評估報告復核報告》（中聯評咨字[2019]第675號）評估復核。
　　2016年6月30日，希格瑪出具《驗資報告》（希會驗字（2016）0068號），驗證截至2016年6月30日，此次增資已由徐繼紅、楊在仁、郝金良繳足。
　　由于北元集團有限的部分股東所持股權存在質押或凍結的情況，辦理此次增資的工商變更需要相關質權人和凍結司法機關的同意，因此，此次增資的工商變更相應延后。2016年12月12日、2016年12月13日，榆林市中級人民法院、神木縣人民法院分別出具《關于同意陜西北元化工集團有限公司辦理工商變更手續的函》同意北元集團有限辦理此次增資的工商變更登記。
　　2016年12月26日，北元集團有限召開股東會，再次審議通過上述增資事項。
　　2016年12月28日，質權人賀振剛、高永強分別出具《關于同意陜西北元化工集團有限公司增資的函》，同意北元集團有限此次增資。
　　2016年12月28日，北元集團有限就此次增資完成了工商變更，并領取了神木縣工商行政管理局換發的《營業執照》。
　　16、2017年6月，整體變更為股份有限公司
　　發行人系以有限責任公司整體變更的方式設立。2017年3月23日，北元集團有限股東會審議通過《關于陜西北元化工集團有限公司整體變更設立股份公司方案的議案》，同意以2016年12月31日為審計基準日，由現有股東共同作為發起人，整體變更為股份有限公司。2017年6月8日，陜煤集團出具《關于北元化工改制為股份有限公司的批復》（陜煤司發[2017]336號），同意北元集團有限股改方案。2017年6月12日，陜西省國資委出具《關于陜西北元化工集團股份有限公司（籌）國有股權管理有關問題的批復》（陜國資產權發[2017]184號），同意北元集團有限整體改制為股份有限公司。公司創立大會于2017年6月21日召開。根據希格瑪出具的“希會審字(2017)0699號”《審計報告》：截至2016年12月31日北元有限的凈資產在扣除向股東分配的利潤后，剩余凈資產折合為股份公司股本322,840萬股，其余部分計入資本公積。根據中和資產評估有限公司出具的“中和評報字（2017）第xav1031號”《陜西北元化工集團有限公司擬整體變更為股份有限公司所涉及其股東全部權益價值資產評估報告書》，以2016年12月31日為基準日，對公司全部股東權益按資產基礎法評估的價值為439,430.08萬元，該評估報告已經陜煤集團“陜煤評備字[2017]006號”備案。
　　2017年6月21日，希格瑪對發起人出資進行驗證，并出具“希會驗字（2017）0038號”《驗資報告》：驗證截至2016年12月31日，各發起人已足額繳納注冊資本。
　　2017年6月26日，公司領取了統一社會信用代碼為91610821748622598u的《營業執照》。
　　17、2017年12月，第六次增資
　　2017年11月21日，陜煤集團召開董事會，表決通過關于北元化工員工持股改革方案決議。
　　2017年11月28日，中聯資產評估集團有限公司出具《評估報告》（中聯評報字[2017]第2320號），以2017年6月30日為基準日，對公司全部股東權益按收益法評估的價值為490,535.19萬元，評估增值率為9.39%。陜煤集團以“陜煤評備字[2017]014號”《國有資產評估項目備案表》對上述評估結果進行備案。
　　2017年11月29日，北元化工召開2017年第一次臨時股東大會，審議通過《關于開展員工持股改革并相應增加公司注冊資本的議案》，同意持股員工出資設立有限合伙企業“榆林聚和股權投資合伙企業”作為員工持股平臺，以1.52元/股的價格，現金方式出資3,283.2萬元認購北元化工股份2,160萬股，其中2,160萬元計入公司注冊資本，1,123.2萬元計入公司的資本公積。增資后員工持股平臺持有公司2,160萬股股份，公司股本總額增加至325,000萬股。
　　2017年12月14日，陜西省國資委向公司控股股東陜煤集團出具復函《關于陜西北元化工集團股份有限公司開展混合所有制企業員工持股試點的復函》（陜國資產權函[2017]122號）：“原則上同意《陜西北元化工集團股份有限公司員工持股方案》，同意采取向符合條件的陜西北元化工集團股份有限公司員工定向增發的方式，實施員工持股試點。員工入股價格不得低于經你集團核準或備案的公司每股凈資產評估值，資產評估應合理選用評估方法?！?br>　　2017年12月26日，聚和投資與公司原股東簽署《增資協議》，約定由榆林聚和新增現金出資3,283.2萬元按照北元化工經評估的每股凈資產值作為增資價格依據認購北元化工2,160萬股。公司增資后的注冊資本為325,000萬元。
　　2017年12月27日，希格瑪出具《驗資報告》（希會驗字（2017）0117號），驗證截至2017年12月27日，公司已收到聚和投資以貨幣繳納的新增注冊資本2,160萬元。
　　2017年12月26日，北元化工就此次增資完成了工商變更登記，并領取了榆林市工商行政管理局換發的《營業執照》。
　　因發行人估值發生變化，2019年4月10日，中聯評估出具《陜西北元化工集團股份有限公司因會計調整對其增資擴股涉及的企業股東全部權益進行重估項目資產評估報告》（中聯評報字[2019]第612號），以2017年6月30日為基準日，對公司全部股東權益按收益法評估的價值為487,692.08萬元，評估增值率42.01%；陜煤集團以“陜煤評備字[2019]011號”《國有資產評估項目備案表》對上述評估結果進行備案。截至本招股說明書簽署日，聚和投資已按照新的評估值繳納了出資，即本次增資聚和投資以2.15元/股的價格，合計現金方式出資4,644萬元認購北元化工股份2,160萬股，其中2,160萬元計入公司注冊資本，其余部分計入資本公積。2019年6月15日，希格瑪出具《驗資報告》（希會驗字（2019）0022號），驗證截至2019年6月15日，公司已收到榆林聚和股權投資合伙企業以貨幣資金繳納的出資金額合計4,644萬元，本次出資后，注冊資本及實收資本均未發生變化。
　　2019年5月30日，陜西省國資委出具《陜西省人民政府國有資產監督管理委員會關于對陜西北元化工集團股份有限公司歷史沿革中股權變動事項確認的批復》（陜國資資本發[2019]210號），確認“2017年6月，我委以《關于陜西北元化工集團股份有限公司開展混合所有制企業員工持股試點的復函》（陜國資產權函[2017]122號）原則同意北元化工采取向符合條件的公司員工定向增發的方式，實施員工持股時點，根據復函要求，北元化工引入員工持股工作履行了相應的審計評估、評估備案和內部決策程序，相關行為合法有效；相關評估機構對北元化工員工持股所涉及的資產進行了重新評估，評估后凈資產值等財務數據的調整未影響北元化工股份制改造時的注冊資本及股東持股數，且員工將根據經重新評估及備案的評估結果履行出資義務，因此前述調整不會影響北元化工已經實施完畢的股份制改造行為及員工持股行為的有效性及合法性，也不會導致國有資產流失及員工權益的損害”。